ربحية السهم وكيف يمكن حسابها ؟

ربحية السهم هي مقياس يستخدم لتقييم أداء الشركة وقدرتها على تحقيق الأرباح للمساهمين. وتُعرَّف ربحية السهم بأنها الربح الصافي المحقق من الشركة مقسوماً على عدد الأسهم الصادرة من الشركة.

وبمعنى آخر، فإن ربحية السهم توضح كمية الأرباح التي تحققت على كل سهم، وتعتبر هذه المقياس مهمة للمستثمرين الذين يرغبون في تحديد ما إذا كان السهم يستحق الاستثمار فيه أو لا. فعلى سبيل المثال، إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا عالية وربحية السهم عالية، فإن هذا يشير إلى أن الشركة تدير أعمالها بشكل فعال ويحتمل أن يكون للاستثمار في السهم عوائد جيدة.

ومن الجدير بالذكر أن ربحية السهم ليست العامل الوحيد الذي يجب مراعاته عند اتخاذ قرار الاستثمار في السهم، فهناك العديد من العوامل الأخرى التي يجب النظر إليها، مثل النمو المستقبلي للشركة والتوزيعات النقدية والعوائد المتوقعة والتقييم العام للسوق والشركة.  ويجب على المستثمرين إجراء تحليل شامل للشركة والسوق قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

مثال توضيحي عن كيفية حساب ربحية السهم؟

نعم، يمكن حساب ربحية السهم باستخدام الصيغة الآتية:

ربحية السهم = (الربح الصافي ÷ عدد الأسهم الصادرة)

حيث يتم جمع كل الأرباح التي حققتها الشركة خلال فترة محددة، ويطرح منها جميع المصاريف والضرائب والاستهلاك والتخفيضات الأخرى. ويتم الحصول على الربح الصافي من هذه العملية.

بعد ذلك، يتم تقسيم الربح الصافي على عدد الأسهم الصادرة من الشركة، والتي يمكن العثور عليها في تقارير الشركة أو على مواقع الإنترنت المتخصصة.

على سبيل المثال، إذا كانت شركة ما حققت ربحًا صافيًا بقيمة 10 ملايين دولار، وكان عدد الأسهم الصادرة من الشركة هو 5 ملايين سهم، فإن ربحية السهم ستكون:

ربحية السهم = (10 مليون دولار ÷ 5 ملايين سهم) = 2 دولار لكل سهم

وهذا يعني أن الشركة حققت ربحًا بمقدار 2 دولار لكل سهم، ويمكن استخدام هذه المعلومات لتقييم أداء الشركة وقدرتها على تحقيق الأرباح للمساهمين.

هل يمكن استخدام ربحية السهم لتحديد سعر السهم؟

لا يمكن استخدام ربحية السهم بشكل منفرد لتحديد سعر السهم، حيث أنه يجب أخذ العديد من العوامل الأخرى في الاعتبار عند تحديد سعر السهم. فعلى سبيل المثال، فإن الطلب على السهم وعرضه ومستوى المخاطر والتوقعات المستقبلية للشركة والاقتصاد بشكل عام، والعديد من العوامل الأخرى قد تؤثر على سعر السهم.

ومن المهم أيضاً النظر إلى القيمة السوقية للشركة، وهي تقدير لقيمة الشركة بأكملها بناءً على سعر السهم الحالي وعدد الأسهم الصادرة. فإذا كانت القيمة السوقية للشركة أعلى من قيمتها الدفترية، فإن هذا يشير إلى أن السوق يتوقع تحسناً في أداء الشركة مستقبلاً.

وبشكل عام، يتم تحديد سعر السهم بناءً على تحليل متعمق للشركة والسوق والعديد من العوامل الأخرى، ويتم تقييم كل هذه العوامل لتحديد قيمة السهم بشكل أكثر دقة. لذلك، يجب على المستثمرين إجراء تحليل مالي شامل للشركة والسوق قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

هل يمكن استخدام ربحية السهم لتحديد مدى نجاح الشركة؟

يمكن استخدام ربحية السهم لتحديد مدى نجاح الشركة في تحقيق الأرباح للمساهمين، حيث أنها توضح كمية الأرباح التي تحققت على كل سهم، وتعتبر هذه المقياس مهمة للمستثمرين الذين يرغبون في تحديد ما إذا كان السهم يستحق الاستثمار فيه أو لا.

وبشكل عام، فإن ربحية السهم العالية تشير إلى أن الشركة تدير أعمالها بشكل فعال وتحقق أرباحاً جيدة للمساهمين، وهذا يعني أن الشركة ناجحة في تحقيق أهدافها التجارية وتلبية احتياجات عملائها والتنافس في السوق. وعلى الجانب الآخر، فإن ربحية السهم المنخفضة يمكن أن تشير إلى أن الشركة تواجه صعوبات في تحقيق الأرباح أو تواجه تحديات في سوقها.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن ينظروا إلى ربحية السهم بالإضافة إلى العديد من العوامل الأخرى المتعلقة بأداء الشركة، مثل النمو المستقبلي للشركة والتوزيعات النقدية والعوائد المتوقعة والتقييم العام للسوق والشركة. ويجب أن يتم تحليل كل هذه العوامل معاً لتحديد مدى نجاح الشركة وتقييم قيمة السهم بشكل أكثر دقة.